Toiminta käynnistyi Helsingin Alppilan kirkolla vuonna 1993 työttömien itsensä toimesta. Yhdistys perustettiin 9.12.1997 ja viralliset rekisteripaperit hyväksyttiin maaliskuussa 1998. Perustamisen tavoitteena oli työttömien omaehtoisen toiminnan jatkuvuuden ja rahoituksen turvaaminen.
Vuonna 2018 AlTyTy ry täytti 20 vuotta!
Yhdistyksellä on ollut toimintaa kahdessa pisteessä: Kotkankatu 2 (Alppilan kirkon tilat) tiistaisin ja Sturenkatu 12 (Kumppanuustalo Hanna).